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【図解】シンジゲートローンとは?わかりやすく解説

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シンジゲートローンは資金調達の一種です。

今回は【シンジゲートローン】について、初学者でも理解できるようわかりやすく解説していきます。

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シンジゲートローンとは?

シンジゲートローンとは、1つの顧客に対して

複数の金融機関が連携して「シンジケート団」を組成し、同一条件で融資を行うことになります。

※略して「シローン」と呼ぶこともあります。

複数の金融機関と連携して融資することから

協調融資」とも呼ばれます。

具体例

例えば、ある企業が5億の資金調達が必要となった時、

1つの金融機関からの調達は難しいとしても、

5つの金融機関から1億ずつ融資してもらえれば可能となります。

しかし、5つのそれぞれの金融機関と交渉し契約するのは非常に大変です。

そこで5つの金融機関で「シンジゲート団」を形成し、

1つの団体として、1度で5億の融資を受けることが可能となります。

このシンジゲート団のうち、1つの銀行が幹事として取りまとめを行います。

この幹事を「アレンジャー」といいます。

シンジゲートローンの専門用語

シンジゲートローンの解説では聞き慣れない専門用語を耳にすることがあります。

主に扱われる専門用語は下記になります。

【シンジケートローンの専門用語】

  1. シンジケート団
  2. アレンジャー
  3. エージェント
  4. マンデート

①シンジケート団

複数の金融機関の団体のことをいいます。

②アレンジャー

シンジゲート団の取りまとめを行う幹事のことをいいます。

シンジケートローンでは、アレンジャーへの手数料として

アレンジメントフィー」の支払いが発生します。

③エージェント

シンジケートローンの契約上の事務処理などを行う機関のことになります。

エージェントは、借入人からの債権回収、回収金を各金融機関への分配などを行います。

エージェントへの手数料として

エージェントフィー」の支払いが発生します。

借入人」とは借入を行う企業のことです。

④マンデート

金融機関が借入人(企業)から、シンジケートローンの組成委任を受けることをいいます。

これによりその金融機関がアレンジャーとなり、シンジゲート団を組成し、融資の準備を進めていきます。

シンジゲートローンの流れ

シンジゲートローンの流れを図解で表すと下記のようになります。

※クリックすると拡大します

実際は「アレンジャー」と「エージェント」は同一の金融機関となるケースがほとんどになります。

シンジケートローンの種類

シンジケートローンには下記の3つの種類があります。

【シンジケートローンの種類】

  1. コミットメントライン
  2. ターム・ローン
  3. コミット型タームローン

①コミットメントライン

事前に設定した融資枠の範囲内で、短期の融資を実行することを約束(コミット)する契約になります。

短期的な運転資金が必要な場合に利用される取引です。

②ターム・ローン

証書貸付の融資形態としており、主に長期的な運転資金として利用される取引になります。

③コミット型タームローン

コミットメントラインとタームローンを組み合わせた形態です。

一定の期間内に段階的に融資を行い、その後に長期的な融資に切り替えていくかたちになります。

企業側のシンジゲートローンのメリット・デメリット

メリット

  • 多額な資金調達ができる。
  • 金利が一本化でき、事務負担も軽減できる。
    →複数の金融機関を一本化で管理できるため、個別対応する手間も省けて、大きな資金調達が可能となるのがメリットになります。

デメリット

  • 利息以外に手数料として、「アレンジャーフィー」や「エージェントフィー」が発生する。
    →通常の借入は利息と返済のみですが、シンジゲートローンの場合は上記のような手数料も発生します。
  • 契約まで時間がかかる
    →シンジゲート団には多くの金融機関が参加するため、一般の融資と比べると契約書類が多くなり契約に時間がかかります。

まとめ

今回はシンジゲート・ローンについて解説しました。

要点をまとめると下記になります。

シンジゲートローンとは、1つの顧客に対して

複数の金融機関が連携して「シンジケート団」を組成し、同一条件で融資を行うこと

複数の金融機関と連携するため、多額な資金調達ができるが

アレンジャーフィーやエージェントフィー等、一般的な融資にはない手数料も発生する。

シンジゲートローン
※クリックすると拡大します

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